Ключови финансови и банкови термини, обяснени на български и английски.
Банкови услуги, предоставяни на физически лица, а не на предприятия, включително разплащателни сметки, спестовни сметки, потребителски кредити и ипотечни кредити. Повечето големи банки в България имат както банкиране на физически лица, така и корпоративно банкиране.
Банкови услуги, предоставяни на предприятия, включително кредити, кредитни линии, трежъри услуги, решения, свързани с капиталовите пазари, управление на ликвидността и търговско финансиране. Клиентите на корпоративното банкиране обикновено са средни и големи предприятия.
Разликата между лихвения доход, който банката получава от кредити, и лихвите, които плаща по депозити, изразена като процент от лихвоносните активи. Това е ключов показател за банковата рентабилност.
Способността на банка или дружество да посреща краткосрочните си финансови задължения при настъпването им. За банките ликвидният риск е рискът от невъзможност за финансиране на активи или изпълнение на пасиви без понасяне на неприемливи загуби.
Кредит, по който кредитополучателят не е извършил дължимите плащания за определен период, обикновено 90 дни или повече. Необслужваните кредити са ключов показател за кредитното качество и риска в кредитния портфейл на банката.
Сума, заделена от банката за покриване на потенциални загуби от кредити, които може да не бъдат погасени. Отчита се като разход в отчета за приходите и разходите и намалява отчетната стойност на кредитния портфейл.
Показател за капитала на банката спрямо нейните рисково претеглени активи, използван за оценка на финансовата стабилност и способността за поемане на загуби. Регулаторите изискват банките да поддържат минимален коефициент на капиталова адекватност с цел защита на вложителите.
Международна регулаторна рамка, разработена от Базелския комитет за банков надзор, която определя минимални изисквания за капитал, ливъридж и ликвидност за банките. Въведена е след финансовата криза от 2008 г. с цел укрепване на устойчивостта на глобалната банкова система.
Дялове от собствеността на дадено дружество, известни още като акции. Акционерите имат право на дял от печалбата под формата на дивиденти и се възползват от капиталов ръст при повишаване на цената на акцията. Акциите се търгуват на фондови борси и се считат за по-рискови от инструментите с фиксиран доход.
Дългови инструменти, които изплащат фиксирана или променлива лихва за определен период и връщат главницата при падеж. Примерите включват държавни облигации, корпоративни облигации и съкровищни бонове. Инвестициите в инструменти с фиксиран доход обикновено се считат за по-малко рискови от акциите.
Суровини или първични селскостопански продукти, които могат да бъдат купувани и продавани, като петрол, злато, пшеница и природен газ. Суровините се търгуват на специализирани борси и техните цени се определят от глобалната динамика на търсенето и предлагането.
Най-ликвидният клас активи, включващ физическа валута, банкови депозити и краткосрочни инструменти, които могат бързо да се конвертират в пари с минимален риск от загуба на стойност, като фондове на паричния пазар и съкровищни бонове с падеж под 90 дни.
Период на нарастващи цени на активите, обикновено дефиниран като устойчиво увеличение от 20% или повече спрямо скорошните минимуми. Бичите пазари се характеризират с оптимизъм на инвеститорите, силни икономически условия и висока търговска активност. Терминът произлиза от начина, по който бикът атакува — с рога нагоре.
Период на спадащи цени на активите, обикновено дефиниран като устойчиво намаление от 20% или повече спрямо скорошните максимуми. Мечите пазари се свързват с песимизъм на инвеститорите, икономическо забавяне и намалена търговска активност. Терминът произлиза от начина, по който мечката атакува — с лапи надолу.
Общата пазарна стойност на акциите на дружеството в обращение, изчислена чрез умножаване на текущата цена на акцията по общия брой акции в обращение. Пазарната капитализация се използва за класифициране на дружествата като компании с голяма, средна или малка капитализация и е ключова мярка за размера на дружеството.
Лекотата, с която даден актив може да бъде купен или продаден на пазара, без да се влияе значително на цената му. Високоликвидният пазар има много купувачи и продавачи, тесни спредове между покупната и продажната цена и голям търговски обем. Неликвидните пазари могат да доведат до значителни ценови колебания при изпълнение на сделки.
Общият брой акции, договори или единици актив, търгувани за даден период. Високият търговски обем често показва силен интерес на инвеститорите и пазарна активност, докато ниският обем може да сигнализира за несигурност или липса на интерес. Обемът е ключов индикатор, използван в техническия анализ.
Най-високата цена, която купувачът е готов да плати за даден актив в даден момент. В търговски контекст цената купува винаги е по-ниска от цената продава. Маркет мейкърите и брокерите котират цена купува, за да покажат каква цена ще платят при покупка на актив от продавач.
Най-ниската цена, която продавачът е готов да приеме за даден актив в даден момент. Известна още като офертна цена, тя винаги е по-висока от цената купува. Когато купувате актив по пазарна цена, плащате цената продава.
Разликата между цената купува и цената продава на даден актив. Спредът представлява транзакционния разход при търговия и маржа на печалба за маркет мейкърите. Тесният спред показва висока ликвидност, докато широкият спред сигнализира за по-ниска ликвидност или по-висок риск.
Статистическа мярка за разпределението на възвръщаемостта на даден актив или пазарен индекс, показваща колко силно варира цената му с течение на времето. Висока волатилност означава големи ценови колебания и по-голяма несигурност; ниската волатилност показва по-стабилни цени. Волатилността е ключов параметър при ценообразуването на опции и управлението на риска.
Финансов инструмент, чиято стойност произтича от представянето на базов актив, индекс или лихвен процент. Често срещани примери включват фючърси, опции и суапове. Деривативите се използват за хеджиране на риск, получаване на leveraged експозиция към пазарите и спекулативна търговия. Могат да се търгуват на борси или извънборсово.
Стандартизирани договори, задължаващи купувача да закупи, а продавача да продаде определен актив на предварително определена цена на бъдеща дата. Фючърсите се търгуват на борси и се използват за хеджиране на ценови риск или за спекулативни цели. Често срещани базови активи включват суровини, валути и борсови индекси.
Договори, които дават на купувача правото, но не задължението, да купи (кол опция) или продаде (пут опция) актив на определена цена преди или на определена дата на изтичане. Опциите се използват за хеджиране, генериране на доход и спекулация. Купувачът плаща премия на продавача за това право.
Извънборсови деривативни договори, при които две страни се споразумяват да разменят парични потоци или финансови инструменти за определен период. Най-разпространеният вид е лихвеният суап, при който едната страна разменя плащания с фиксирана лихва срещу плащания с плаваща лихва. Суаповете се използват широко от банки и корпорации за управление на лихвен и валутен риск.
Борсово търгуваният фонд е инвестиционен фонд, който следи индекс, суровина, облигация или кошница от активи и се търгува на фондова борса като обикновена акция. ETF-ите предлагат диверсификация, ниски разходи и вътрешнодневна ликвидност. Те съчетават характеристиките на взаимните фондове и отделните акции.
Вид инвестиционен фонд, предназначен да репликира представянето на конкретен пазарен индекс, като S&P 500 или MSCI World. Индексните фондове се управляват пасивно, което води до по-ниски такси в сравнение с активно управляваните фондове. Те осигуряват широка пазарна експозиция и са популярен избор за дългосрочни инвеститори.
Обединен инвестиционен инструмент, който събира средства от много инвеститори за закупуване на диверсифициран портфейл от акции, облигации или други активи. Управлявани от професионални портфолио мениджъри, взаимните фондове се оценяват веднъж дневно след затварянето на пазара. Предлагат диверсификация и професионално управление, но обикновено имат по-високи такси от ETF-ите.
Частен, активно управляван инвестиционен фонд, който използва усъвършенствани стратегии като ливъридж, къси продажби и деривати за генериране на доходност независимо от посоката на пазара. Хедж фондовете обикновено са достъпни само за институционални инвеститори и инвеститори с висок нетен доход и начисляват такса за управление и такса за представяне.
Запис от лявата страна на счетоводна сметка, който увеличава активите или разходите и намалява пасивите, собствения капитал или приходите. Всяка транзакция трябва да има поне един дебит и един кредит с еднаква стойност.
Запис от дясната страна на счетоводна сметка, който увеличава пасивите, собствения капитал или приходите и намалява активите или разходите. Кредитите винаги са равни на дебитите в балансирана счетоводна система.
Структуриран списък на всички сметки, използвани от предприятието за записване на финансови операции, организирани по категории като активи, пасиви, собствен капитал, приходи и разходи.
Запис на финансова операция в счетоводната система, който показва кои сметки се дебитират и кредитират и с каква сума. Счетоводните статии са основата на двустранното счетоводство.
Справка, която изброява салдата по сметките към определена дата, за да се провери дали общите дебитни обороти са равни на общите кредитни обороти. Използва се като основа за съставяне на финансови отчети.
Признаването на приходи и разходи в периода, в който са реализирани или възникнали, независимо кога са получени или платени паричните средства. Счетоводството на база начисляване дава по-точна картина на финансовото представяне от счетоводството на касова основа.
Плащане, извършено предварително за стоки или услуги, които ще бъдат получени в бъдещ период. В счетоводството предплащанията се отчитат като активи до момента на признаване на съответния разход.
Дългосрочни материални активи, притежавани от предприятието за използване в дейността, а не за продажба в обичайния ход на бизнеса. Примери са имоти, оборудване и превозни средства.
Систематичното разпределяне на стойността на материален дълготраен актив през неговия полезен живот. Амортизацията отразява постепенното потребление на стойността на актива и намалява балансовата му стойност през всеки отчетен период.
Систематичното разпределяне на стойността на нематериален актив, като патент, лиценз или софтуер, през неговия полезен живот. Прилага се по сходен начин с амортизацията на материални активи, но се отнася за активи без физическа форма.
Пасив с несигурен срок или размер, който се признава, когато предприятието има настоящо задължение в резултат на минало събитие и е вероятно да бъде необходим изходящ поток от ресурси. Чести примери са провизии за несъбираеми вземания или съдебни претенции.
Процесът на сравняване на два набора данни или записи, за да се потвърди, че съвпадат и че няма грешки или липсващи операции. Например банковото равнение сравнява счетоводните записи за парични средства с банковото извлечение.
Финансов отчет, който показва приходите, разходите и печалбата или загубата на дружеството за определен период. Известен е и като отчет за печалбата и загубата, или P&L, и измерва финансовото представяне.
Финансов отчет, който показва активите, пасивите и собствения капитал на дружеството към определен момент. Следва основното уравнение: Активи = Пасиви + Собствен капитал.
Финансов отчет, който показва входящите и изходящите парични потоци за определен период, разделени на оперативна, инвестиционна и финансова дейност. Показва как дружеството генерира и използва парични средства.
Приходите, генерирани от предприятието от основната му дейност, като продажба на стоки или предоставяне на услуги, преди приспадане на разходите.
Преките разходи, свързани с производството или доставката на продадените продукти и услуги, включително суровини и пряк труд. Изваждането на себестойността на продажбите от приходите дава брутната печалба.
Приходите минус себестойността на продажбите. Показва колко ефективно дружеството произвежда и продава своите продукти или услуги, преди да се отчетат оперативните разходи, данъците и лихвите.
Печалба преди лихви, данъци и амортизация на материални и нематериални активи. Широко използван показател за основната оперативна рентабилност на дружеството, често използван при оценка и кредитен анализ за сравнение на компании в различни отрасли.
Печалбата, останала след отчитане на всички приходи и разходи, включително данъци и лихви. Това е крайният показател за рентабилност в отчета за приходите и разходите.
Остатъчният интерес в активите на дружеството след приспадане на неговите пасиви. В баланса собственият капитал представлява дела на собствениците в бизнеса и включва основен капитал, неразпределена печалба и резерви.
Текущите активи минус текущите пасиви. Показва краткосрочната ликвидност на дружеството и способността му да покрива ежедневните оперативни задължения. Положителният оборотен капитал означава, че дружеството може да покрива краткосрочните си задължения.
